JP Morgan-ийн илүүдэл жин гэж юу вэ?

Илүүдэл жинтэй
 
Илүүдэл жин гэж юу вэ?
Илүүдэл жин гэдэг нь хөрөнгө эсвэл хөрөнгө оруулалтын багцад хөрөнгийн илүүдэл хэмжээг хэлнэ. Сан нь хөрөнгө оруулалтын багц нь жишиг харьцуулалтын индекс дэх аюулгүй байдлын хувь эсвэл жинтэй харьцуулбал тодорхой аюулгүй байдлын илүү хувийг эзэлдэг нөхцөл байдалд хамаарна. Бенчмарк индексүүд нь хөрөнгө оруулагчид өөрийн багцын гүйцэтгэлийг зах зээлийн бусад хөрөнгийн харьцуулсан бүлгийнхтэй харьцуулж удирддаг.

Илүүдэл жин нь илүү сул талыг хэлдэг бөгөөд шинжээчдийн үзэж байгаагаар хувьцаанууд нь өөрийн салбар эсвэл зах зээл дээр бусдаас илүү гарах болно гэж үздэг. Энэ утгаараа энэ нь худалдан авах зөвлөмж юм. Эсрэгээр, шинжээч хөрөнгө дутуу үнэлэхийг санал болгож байгаа бол бусад хөрөнгө оруулалтын сонирхол багатай гэж үздэг.

Хэр их үнэтэй вэ?
Багцын менежер дэх сангийн хуваарилалт нь нэг хөрөнгийн эсвэл хөрөнгийн ангиллын жингийн нөлөөг ихэвчлэн тохируулдаг. Жишээлбэл, санхүүгийн шинжээчид 60 хувьцааны багцаа хувьцаа болон үлдсэн хэсгийг бондын болон бусад үнэт цаасаар байршуулахыг зөвлөж байна. Хөрөнгө оруулагч нь 75 хувьцааг багцад байршуулахыг сонгодог бол түүний багцыг "илүүдэл жинтэй" гэж ангилж болно.

Хувьцаа, бондыг хамгийн түгээмэл хэрэглэдэг боловч портфолио нь бусад зүйлд илүүдэл жинтэй байж болно. Эдгээр нь шинээр гарч ирж буй зах зээл эсвэл тодорхой орон эзэмшлийн салбар, эсвэл арилжаагаар арилжаалагддаг сан (ETF) болон бусад хөрөнгөний тоо, төвлөрөлөөр илүүдэл жинтэй байж болно.
 
Шинжээч нь тодорхой үнэт цаасны илүүдэл жин гэж тодорхойлсон тохиолдолд эдгээр хувьцаа нь тухайн хөрөнгийн үнэ цэнэтэй уялдаатай үнээр зарж байгаа гэсэн үг юм. Шинжээч нь хувь хүн, хувьцааны бүхэл бүтэн салбар, үйлдвэрлэлийн илүүдэл жинг илтгэж болно.
 
Түлхүүр Takeaways
Илүүдэл жин гэдэг нь хөрөнгө эсвэл хөрөнгө оруулалтын багцад хөрөнгийн илүүдэл хэмжээг хэлнэ.
Илүүдэл жин нь хувьцааных нь хувьцаанууд өөр салбарт эсвэл зах зээлд худалдан авалт хийх зөвлөмж өгдөг гэж шинжээчийн үздэг.
Төсвийн ерөнхийлөгчийн менежерүүд ихэвчлэн илүүдэл жинтэй хувьцааны эзэмшлийг эзэмшдэг бол эдгээр эзэмшил нь сайн гүйцэтгэлтэй байж, нийт өгөөжийг нэмэгдүүлэх болно гэж үздэг.
Баталгаажуулах түвшин
Индексийг дагаж мөрддөг эсвэл толин тусгал хийдэг биржээр арилжаалагддаг сангууд (ETF) байдаг. Үүний нэг жишээ нь S&P 500-ийг дагаж мөрдөж байгаа хүмүүс болох ETF сагсанд байгаа хувьцааг S&P 500-д байгаа активын жинтэй пропорциональ жингээр өгөх замаар жингийн хэмжээ, үнэ цэнэ, эсвэл тоог тусгасан агуулахад хийсэн тохируулгыг тайлбарлаж болно. нийт дүнд хувь нэмэр оруулах аливаа зүйлийн.

Илүү өндөр ашиг олох, аюулгүй робот хэрэгтэй бол энд Metatrader 4-тэй Forex зах зээл дээр арилжаалах мэргэшсэн зөвлөхүүдийн багц (14 валютын хос, 28 Forex робот) байна.

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Бусад төрлийн ETFs нь хувьцааны жинг бага жинтэй байлгах, жингийн дутагдлын жинг өсгөхийн тулд индекст хувьцаа бүрийн тэнцүү хэмжээгээр хадгалж болно. Мөн эдгээр сангууд нь зах зээлийн үнээр борлуулсан үнэт цаасаа зарж борлуулахыг оролддог бөгөөд хувьцааг тус бүрийн жинг хүртэл тэнцвэржүүлсний дараа хямд үнээр худалдан авах боломжтой.

Жишээлбэл, А хувьцаа S&P 1-д 500% жинтэй бол тэнцүү жинтэй санд S&P 0.2-ийн бүх хувьцааны тэнцүү жинг илэрхийлэх 500% жинтэй байх болно. А хувьцаа үр дүнтэй турах болно , индекстэй харьцуулахад. Хэрэв B хувьцаа нь S&P 0.1-д 500% жинтэй бол тэнцүү жинтэй багцад 0.2% жинтэй илүүдэл жинтэй болж, жингээ багцын бусад 499 хувьцаатай тэнцүү болгоно.
 
Нэмэлт ба давуу талыг илүүдэл жинтэй болгох
Зарим тохиолдолд, багцын менежерүүд тодорхой нэг эзэмшлийг илүүдэл жинтэй болгож болно. Идэвхитэй зохицуулалттай санхүүжилт, портфолио илүүдэл өгөөж хүртэх боломжийг олгосноор тухайн үнэт цаасны илүүдэл жингийн байршлыг илүүд үздэг. Хөрөнгө оруулалтын багцад өөр хөрөнгө оруулалтыг давах болно гэдэгт итгэмжлэгдсэн багц менежер үүнийг хийх болно. Жишээлбэл, тэд багцын өгөөжийг өсгөх зорилгоор багцын энгийн 15% -с 25% хүртэл аюулгүй байдлын жинг өсгөж болно.
 
Багцыг хэт их байлгах бас нэг шалтгаан нь илүүдэл жингийн байрлалаас эрсдлийг хааж эсвэл бууруулах явдал юм. Хеджийг хамтад нь хамаатай эсвэл эсрэг байр суурьтай холбоотой аюулгүй байдлын үүднээс авч үздэг. Хейджийн хамгийн түгээмэл арга бол дериватив зах зээл юм.
 
Жишээ нь, хэрэв та $ 20-аар борлуулж байгаа компаний хувьцааг эзэмшиж байгаа бол тухайн хувьцааг 10-д нэг жилийн хугацаатай тавих сонголтыг худалдан авч болно. Жилийн дараа хэрэв хувьцаа 10-ээс илүү борлуулалттай бол та үүнийг худалдан авах үнэ дуусгавар болж, тэрхүү худалдан авалтын үнийг алдана. 10 дор $ 10 дор зарж борлуулсан бол та өөрийн оруулсан хувьцаанаасаа $ XNUMX авах боломжтой.
 
Мэдээжийн хэрэг, тэдний бүх өндөгийг нэг хөрөнгийн сагс дээр байрлуулснаар хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн багцын төрөлжүүлэлтийг бууруулж чадна. Диверсификаци буурах нь эзэмшилийг зах зээлийн нэмэлт эрсдэлд хүргэх боломжтой.
 
Давуу тал
Багцын ашиг, өгөөжийг нэмэгдүүлдэг
Бусад илүүдэл жинтэй ажлын байрны хейдж
Байг
Багцын төрөлжилтийг багасгах
Багцыг эрсдэлд ерөнхийд нь илтгэнэ
 
Илүүдэл жингийн жинхэнэ бодит жишээ
Илүүдэл жин нь хөрөнгө оруулалтын үнэлгээний талаар болон арай өөр тодорхойлолттой байдаг. Судалгаа, хөрөнгө оруулалтын шинжээчид "илүүдэл жинтэй" хувьцааг томъёолсон тохиолдолд аюулгүй байдал нь үйлдвэрлэл, түүний салбар, эсвэл зах зээлээс давж гарна гэж үздэг. Шинжээчдийн илүүдэл жингийн зэрэглэлийг дэмжиж болох юм. Тухайлбал, жижиглэнгийн хувьцааны өгөөж нь жижиглэнгийн үйлдвэрлэлийн дундаж өгөөжөөс дараагийн найман нь 12-ийн сарын дундажаас дээгүүр байх төлөвтэй байна.
 
Өөр нэг жинлэлтийн зөвлөмж нь тэнцүү эсвэл дутуу жинтэй байдаг. Тэгшитгэл гэдэг нь аюулгүй байдлыг индекстэй уялдуулан гүйцэтгэхийг шаарддаг бол тураалтай байдал нь аюулгүй байдал нь тухайн индексийг хоцорч магадгүй гэсэн үг юм.
 
Тиймээс илүүдэл жинтэй рейтинг бол "худалдаж авах" зөвлөмж юм. CNBC 22 оны 2019-р сарын XNUMX-нд хэд хэдэн томоохон хөрөнгө оруулалтын компаниудын шинжээч дуудлага хийснийг мэдээлэв. Тэд JP Morgan-д Sherwin-Williams-ийг илүүдэл жингээс төвийг сахисан болгож бууруулж, Lumentum-ийг төвийг сахисан байдлаас илүүдэл жинтэй болгож бууруулсан байна.